Door alle leningen te raten en de ratings voor het kalibreren van het portfolio te gebruiken, kunnen leningen in veilige beleggingen worden getransformeerd. Daarom zijn ratings van MKB leningen die financiële dienstverleners hebben verstrekt en die zij willen herfinancieren, onontbeerlijk. Ook als een rating door de wet- en regelgeving niet verplicht is gesteld, loont het zich om kredietportfolio’s hiermee transparant te maken. Deze transparantie gaat vandaag de dag nog enkele stappen verder dan weleer. Niet alleen de kredietwaardigheid van het portfolio wordt bepaald maar ook de mate van duurzaamheid.

Financiële dienstverleners zullen de tel onderhand kwijt zijn. Aan hoe veel richtlijnen, wetgeving of aanwijzingen moeten zij niet voldoen? Zij krijgen niets cadeau. Dan kan het een verademing zijn als dataleveranciers informatievoorzieningen aanbieden waarmee zij aan meerdere wettelijke regelingen tegelijk kunnen voldoen.

Fondsmanagers van verzekeraars kunnen met de Credit Risk Solution (CRS) van Creditreform hun portfoliomanagement optimaliseren door externe data te gebruiken om de risicoontwikkelingen van een of meerdere portfolio’s te volgen. De kredieten die zij herfinancieren kunnen in afzonderlijke portfolio’s gerangschikt worden. De ontwikkelingen in de portfolio’s kunnen doorlopend geraadpleegd worden.

IMVO staat voor Internationaal Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen. Het geldt voor alle verzekeraars inclusief zorgverzekeraars in Nederland. De implementatie van het IMVO zorgt in de verzekeringssector voor de nodige uitdagingen. Het IMVO stelt eisen aan de beleggingen voor eigen rekening en risico van een verzekeraar. Bovendien heeft het IMVO een aantal thema’s vastgesteld, die in het ESG-beleid van de verzekeraar dienen terug te komen. Naast het IMVO moeten verzekeraars die een beleggingsproduct aanbieden of adviseren ook voldoen aan de SFDR.  Dit betekent in de praktijk dat ook de niet eigen beleggingen indirect onder het IMVO vallen.

De belangrijkste effecten van compliance zoals al die MiFIDs, IDDs of GDPRs, zijn niet alleen de hoge kosten voor de klant, maar veel meer het hoge tempo waarin deze eisen steeds maar toenemen en veranderen. Dat weten verzekeraars uiteraard ook, daarom proberen zij de kosten voor compliance laag te houden. Maar er liggen meer eisen op tafel dan kostenminimalisatie.

Stel dat een grote verzekeraar, die onder Solvency II valt, wil beleggen in private debt equity. Deze verzekeraar zoekt (vanwege de hoge rendementen) naar een deelname in een beleggingsfonds dat MKB kredieten wil financieren.  Deze MKB kredieten zullen vermoedelijk geen investmentgrade of sub investment grade rating hebben. Investeringen in kredieten van dergelijke laag gerate ondernemingen vereisen een hoge kapitaalbuffer, waardoor investeringen in dit soort fondsen zich bijna niet lonen. Daarom kan het een oplossing zijn om het fonds überhaupt niet te raten. Solvency II biedt de mogelijkheid om met een lagere kapitaalbuffer in niet gerate fondsen te beleggen.

Een van de belangrijkste trends in de crowdfunding community is ongetwijfeld de mogelijkheid dat institutionele investeerders bereid zijn om te investeren in crowdfunding kredieten. Deze trend is al een tijdje aan de gang en zal na de inwerkingtreding van de ECSPR (European Crowdfunding Service Providers Regulation), en de daarmee verband houdende professionalisering van de branche, vermoedelijk nog versnellen.

Het Creditreform balansrating is een statistisch model dat voldoet aan de eisen van RTS (Regulatory Technical Standards) van de ECSPR (European Crowdfunding Service Providers Regulation). Mits de crowdfunding provider een kredietoordeel baseert op de scores van het Creditreform balansrating, is zo’n beslissing een op zijn oordeel gebaseerd model dat gebruik maakt van de artifical intelligence van het balansrating systeem. Het Creditreform balansrating voldoet niet alleen aan de RTS, maar presteert ook nog uitzonderlijk.

De rente die je moet betalen over een nog af te sluiten lening, wordt in de regel afgeleid van je kredietwaardigheid. Maar eenvoudig is een rentecalculatie niet. Er zijn vele factoren die leiden tot de rentevoet die je moet betalen. Met de rating en analysetool My Office Value kun je de rente berekenen van een nog af te sluiten lening en benchmarken met de marktrente. Dit verschaft zelfs specialisten op het gebied van financieringen meer informatie voor de onderhandelingen met een bank, belegger of een Fintech.